Cartera y cobros
Datos de demostración. FibraTECH International S.A.S. es una empresa simulada: los clientes, las cifras y los movimientos son verosímiles pero inventados. Todo lo que se ve aquí funciona igual con los datos reales de su empresa.
Cartera y cobros
Cuánto hay en la calle y con cuánto se puede contar de verdad. Cada tramo de mora entra con su propia tasa de cobro, así que el titular no es el saldo: es la caja que ese saldo acaba produciendo. Datos al 21 de septiembre de 2026.
En la calle
79 facturas abiertas de 27 de los 34 clientes activos
Espero cobrar
Aplicando la tasa de cobro de cada tramo, de 99% en lo corriente a 28% en lo de más de 90 días
En duda
11,3% de la cartera · 4 clientes concentran 79% de esa cifra
Ya vencido
29,5% de la cartera en 27 facturas · la más vieja lleva 237 días
La evidencia
Dónde envejece la cartera y de quién es
Saldo abierto por tramo de mora
71% de la cartera todavía no ha vencido. El problema no es el tamaño del tramo de más de 90 días — $595 M — sino su tasa de cobro: de ahí salen $429 M de los $522 M que están en duda.
Saldo vencido por sector del cliente
Construcción son 5 clientes de los 27 con saldo, y cargan 64,9% de toda la mora: 54,8% de su propia cartera ya está vencida.
La cuenta
De $4,6 MM en papel a $4,1 MM en caja
| Tramo | Facturas | Saldo | Tasa de cobro | Espero cobrar | En duda |
|---|---|---|---|---|---|
| Corriente | 52 | $3.275.185.600 | 99,0% | $3.242.433.744 | $32.751.856 |
| 1 a 30 d | 8 | $618.027.400 | 95,0% | $587.126.030 | $30.901.370 |
| 31 a 60 d | 4 | $143.657.700 | 82,0% | $117.799.314 | $25.858.386 |
| 61 a 90 d | 1 | $10.568.800 | 58,0% | $6.129.904 | $4.438.896 |
| Más de 90 d | 14 | $595.203.500 | 28,0% | $166.656.980 | $428.546.520 |
| Total | 79 | $4.642.643.000 | 88,7% | $4.120.145.972 | $522.497.028 |
La tasa es la proporción de cada peso que acaba entrando según el tramo en el que está la factura, y es un supuesto declarado, no una medición de esta base: de las 789 facturas ya cobradas, ninguna se pagó estando vencida, así que no hay recuperación observada por tramo con la que calibrarla. La fila «Total» no promedia las tasas: divide la caja esperada entre el saldo, que es lo que de verdad se recupera.
Qué dice la cartera
De los $4,6 MM que hay en la calle, la tasa de cobro de cada tramo dice que entran $4,1 MM: hay $522 M en duda, el 11,3% de la cartera. Y no están repartidos. 4 de los 13 clientes con mora — Cementos del Norte, Constructora del Caribe, Pesquera del Caribe, Empresas Públicas Sincelejo — concentran $413 M, el 79% de todo lo que está en duda. 3 de ellos son de construcción, el sector que carga 64,9% de la mora con 54,8% de su propia cartera vencida.
El caso extremo es Cementos del Norte: $559.475.100 vencidos en 6 de sus 10 facturas abiertas, 210 días en la más vieja y una exposición total de $817 M contra un cupo aprobado de $342 M — 239% del cupo, con el crédito pactado a 90 días.
4 llamadas esta semana
Cubren $413 M de los $522 M en duda. Llamar además a los otros 9 clientes con mora solo añade $93,8 M, un 23% más de dinero a cambio de 9 llamadas más.
Congelar despacho a 9
9 clientes están por encima del cupo que se les aprobó y suman $2,1 MM de exposición. Mientras no bajen, cada despacho nuevo agranda la cifra que se está tratando de cobrar.
11 días de más
La cartera tarda 64 días en volver y el crédito pactado con estos mismos clientes promedia 53. Esos 11 días de diferencia son $768 M parados, a $72,7 M por día de venta.
Lo que todavía está corriente no se reparte parejo: $2,6 MM — 56% de toda la cartera — vence en septiembre de 2026. Es el mes en el que la gestión de cobro decide si la cifra de arriba se cumple o se queda corta.
La lista de llamadas
13 clientes con algo vencido · los otros 14 con saldo están corrientes · se despliega para ver las facturas que hay que nombrar por teléfono
| Cliente | Sector | Vencidas / abiertas | Exposición | Vencido | Mora máx. | En duda | Uso del cupo |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Cementos del NorteA+ | Construcción · Cali | 6 de 10 | $817.419.400 | $559.475.100 | 210 d | $216.307.824 | 239% |
Lo que hay que nombrar por teléfono · crédito pactado a 90 días · cupo aprobado $342.000.000 FE-00511Más de 90 dvenció el 3 de febrero de 2026 · 210 días de mora$70.382.000$50.675.040 en duda FE-00543Más de 90 dvenció el 27 de marzo de 2026 · 158 días de mora$72.002.000$51.841.440 en duda FE-00664Más de 90 dvenció el 31 de mayo de 2026 · 93 días de mora$115.356.200$83.056.464 en duda FE-0075431 a 60 dvenció el 31 de julio de 2026 · 32 días de mora$100.528.400$18.095.112 en duda FE-007531 a 30 dvenció el 18 de agosto de 2026 · 14 días de mora$105.348.200$5.267.410 en duda FE-007521 a 30 dvenció el 25 de agosto de 2026 · 7 días de mora$95.858.300$4.792.915 en duda FE-00779Corrientevence el 10 de septiembre de 2026 · todavía dentro de plazo$70.382.200$703.822 en duda FE-00780Corrientevence el 18 de septiembre de 2026 · todavía dentro de plazo$69.308.500$693.085 en duda FE-00821Corrientevence el 6 de octubre de 2026 · todavía dentro de plazo$66.239.400$662.394 en duda FE-00837Corrientevence el 10 de noviembre de 2026 · todavía dentro de plazo$52.014.200$520.142 en duda Corte de los datos: 21 sep. La columna «en duda» aplica la tasa de cobro del tramo de cada factura. | |||||||
| Constructora del CaribeC | Construcción · Santa Marta | 3 de 4 | $123.594.200 | $115.026.000 | 195 d | $82.904.402 | 412% |
| Pesquera del CaribeB | Construcción · Bucaramanga | 4 de 8 | $302.541.400 | $134.482.200 | 210 d | $78.679.796 | 360% |
| Empresas Públicas SincelejoA | Química · Cartagena | 1 de 2 | $93.248.100 | $48.831.200 | 237 d | $35.602.633 | 49% |
| Ganadería El RetiroB | Construcción · Bucaramanga | 3 de 6 | $207.294.900 | $67.770.200 | 91 d | $35.455.444 | 247% |
| AcuavalleA+ | Acueductos · Medellín | 1 de 3 | $745.829.100 | $153.388.700 | 6 d | $13.593.839 | 47% |
| Agropecuaria La SabanaA | Agroindustria · Barranquilla | 2 de 5 | $274.194.800 | $80.889.400 | 70 d | $9.887.980 | 144% |
| Cultivos del NorteB | Construcción · Medellín | 1 de 4 | $169.658.600 | $11.029.600 | 119 d | $9.527.602 | 202% |
| Ecopetrol ContratistasC | Petróleo y gas · Barranquilla | 2 de 3 | $60.273.200 | $19.024.700 | 128 d | $8.653.191 | 201% |
| Refinería Industrial SASA | Acueductos · Barranquilla | 1 de 2 | $174.388.800 | $86.065.000 | 8 d | $5.186.488 | 92% |
| Constructora MeridianoC | Petróleo y gas · Cartagena | 1 de 2 | $35.723.300 | $27.103.700 | 43 d | $4.964.862 | 119% |
| Inversiones PortuariasA | Alimentos · Barranquilla | 1 de 2 | $115.633.100 | $60.232.300 | 2 d | $3.565.623 | 61% |
| Acueducto MetropolitanoC | Química · Bogotá | 1 de 1 | $4.139.300 | $4.139.300 | 136 d | $2.980.296 | 14% |